Ve a ajustes-compartir internet, lo activas y tienes en un campo una contraseña que tienes que poner en la nueva conexión (se puede cambiar). Tienes que tener actualizado el iphone.

depende que compañia sea si es de Orange© puedes buscar el software de modem USB y descargarlo, cuando lo descargues, debe de aparecerte una figurita de un telefono diciendo ''orange GSM movil'' eso creo

Hola, Para utilizar el iPhone como modem debemos activar la opción "Compartir Internet"
Para ello: Vamos a "Ajustes > Red > Compartir Internet"

Una vez activado por nuestro operador telefónico, nos aparece en pantalla los modos en que podemos compartir internet (vía USB, vía bluetooth) y lo que debemos hacer.
Lo que queda por hacer es muy sencillo, la conexión a través del iPhone es reconocida como una conexión de red clásica que se activa automáticamente en Windows XP.

Algo que resulta muy práctico es hacer que aparezca un pequeño icono en la barra de tareas que nos indique el estado de la conexión (solo debemos especificarlo en las propiedades de la conexión). Éste icono reconoce el iPhone y está conexión es visible en el Panel de control de Windows.